দেশের একটি বড় সংখ্যক মানুষ জমানো টাকার লাভজনক ও নিরাপদ বিনিয়োগের ক্ষেত্র হিসেবে বেছে নেন সঞ্চয়পত্র। উচ্চমূল্যস্ফীতির কারণে গত বছরও সঞ্চয়পত্র ভেঙে ফেলার প্রবণতা দেখা গেলেও সম্প্রতি এর বিক্রি বেড়েছে।
রাষ্ট্র ক্ষমতার পট পরিবর্তনের পর দেশের অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড এখনও স্বাভাবিক হয়নি। মানুষের সঞ্চয় ক্ষমতাও বাড়েনি; মূল্যস্ফীতিতে এখনও সবাই দিশেহারা।
সরকারি হিসাবেই দেশে সার্বিক মূল্যস্ফীতি এখন ৯ দশমিক ৯২ শতাংশ। খাদ্য মূল্যস্ফীতি আরও বেশি- ১০ দশমিক ৪০ শতাংশ। জুলাইয়ে সার্বিক মূল্যস্ফীতি ১১ শতাংশ ছাড়িয়ে ১১ দশমিক ৬৬ শতাংশে উঠেছিল; খাদ্য মূল্যস্ফীতি হয়েছিল ১৪ দশমিক ১০ শতাংশ।
কিন্তু অবাক করা তথ্য হচ্ছে, হঠাৎ করেই সঞ্চয়পত্র বিক্রি অস্বাভাবিক বেড়ে গেছে।
গত ২০২৩-২৪ অর্থবছরের পুরো সময়ে নিট সঞ্চয়পত্র বিক্রি ছিল ২ হাজার ১১২ কোটি ৪৪ লাখ টাকা ঋণাত্মক। অর্থাৎ গত অর্থবছরে যত টাকার সঞ্চয়পত্র বিক্রি হয়েছিল, তার চেয়ে ২ হাজার ১১২ কোটি ৪৪ লাখ টাকা বেশি সুদ-আসল বাবদ সরকারের কোষাগার থেকে পরিশোধ করতে হয়েছিল।
অথচ চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরে পরিস্থিতি ঠিক উল্টো। এই অর্থবছরের প্রথম তিন মাসে (জুলাই-সেপ্টেম্বর) নিট সঞ্চয়পত্র বিক্রির পরিমাণ দাঁড়িয়েছে ৮ হাজার ৩৩২ কোটি ৮০ লাখ টাকা। অর্থাৎ এই তিন মাসে আগে বিক্রি হওয়া সঞ্চয়পত্রের সুদ-আসল বাবদ পরিশোধের পরও সরকারের কোষাগারে ৮ হাজার ৩৩২ কোটি ৮০ লাখ টাকা জমা ছিল; এই টাকা সরকার ঋণ হিসেবে নিয়ে উন্নয়ন কর্মকাণ্ডসহ রাষ্ট্রীয় কাজে ব্যবহার করছে।
২০২২-২৩ অর্থবছরে সঞ্চয়পত্রের বিক্রি বেশ কমে গিয়েছিল; বিক্রির চেয়ে সুদ-আসল পরিশোধে ৩ হাজার ২৯৬ কোটি টাকা বেশি চলে গিয়েছিল।
জাতীয় সঞ্চয় অধিদপ্তরের এই তথ্যই বলছে, গত দুই অর্থবছরে (২০২২-২৩ ও ২০২৩-২৪) সঞ্চয়পত্র থেকে কোনও ঋণ পায়নি সরকার; উল্টো আগে বিক্রি হওয়া সঞ্চয়পত্রের সুদ-আসল কোষাগারে থেকে পরিশোধ করেছে।
তাহলে চলতি অর্থবছরের জুলাই-সেপ্টেম্বর- তিন মাসে সঞ্চয়পত্র বিক্রি কেন বাড়ল?
এর তিনটি কারণ খুঁজে বের করেছেন অর্থনীতিবিদ সাবেক তত্ত্বাবধায়ক সরকারের অর্থ উপদেষ্টা এ বি মির্জ্জা আজিজুল ইসলাম। তার মতে, প্রবাসীদের পাঠানো রেমিটেন্স বৃদ্ধি, ব্যাংকগুলোর প্রতি মানুষের আস্থা কমে যাওয়া এবং দীর্ঘদিন ধরে পুঁজিবাজারে মন্দাবস্থার কারণে মানুষ এখন ঝুঁকিমুক্ত সরকারের বিনিয়োগ প্রকল্প সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ করছেন।
আগে বিক্রি হওয়া সঞ্চয়পত্রের সুদ-আসল গ্রাহকদের পরিশোধের পর যেটা অবশিষ্ট থাকে, তাকে বলা হয় নিট বিক্রি। ওই অর্থ সরকারের কোষাগারে জমা থাকে এবং সরকার তা রাষ্ট্রীয় কর্মসূচি বাস্তবায়নে কাজে লাগায়। বিনিময়ে সঞ্চয়পত্রের গ্রাহকদের প্রতি মাসে সুদ দিতে হয়। এ কারণে অর্থনীতির পরিভাষায় সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রিকে সরকারের ‘ঋণ’ বা ‘ধার’ হিসেবে গণ্য করা হয়।
গত বৃহস্পতবার (৩১ অক্টোবর) প্রকাশিত সঞ্চয় অধিদপ্তরের তথ্যে দেখা যায়, চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরের প্রথম প্রান্তিকে (জুলাই-সেপ্টেম্বর) সবচেয়ে নিরাপদ বিনিয়োগ সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রির পরিমাণ দাঁড়িয়েছে ৮ হাজার ৩৩২ কোটি ৮০ লাখ টাকা। এর মানে হচ্ছে—এই তিন মাসে মোট যতো টাকার সঞ্চয়পত্র বিক্রি হয়েছে, তা থেকে আগে বিক্রি হওয়া সব ধরনের সঞ্চয়পত্রের সুদ-আসলা পরিশোধের পর ৮ হাজার ৩৩২ কোটি ৮০ লাখ টাকা সরকারের কোষাগারে জমা ছিল; এই টাকা সরকার তার প্রয়োজন মাফিক খরচ করেছে।
অথচ গত ২০২৩-২৪ অর্থবছরের এই তিন মাসে সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রির পরিমাণ ছিল ১ হাজার ২৬৫ কোটি টাকা ঋণাত্মক (-)। তার মানে হচ্ছে—ওই তিন মাসে যতো টাকার সঞ্চয়পত্র বিক্রি হয়েছে তার সঙ্গে ১ হাজার ২৬৫ কোটি টাকা যোগ করে আগে বিক্রি হওয়া সঞ্চয়পত্রের সুদ-আসল পরিশোধ করতে হয়েছে সরকারকে।
চলতি অর্থবছরের প্রথম তিন মাসেই (জুলাই-সেপ্টেম্বর) সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রি ছিল ধণাত্মক (+)। অর্থাৎ যতো টাকার সঞ্চয়পত্র বিক্রি হয়েছে, গ্রাহকদের সুদ-আসল পরিশোধের পরও সরকারের কাছে অবশিষ্ট থেকে।
অর্থবছরের প্রথম মাস জুলাইয়ে সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রির পরিমাণ ছিল ২ হাজার ১৮৭ কোটি ৫৬ লাখ টাকা ধণাত্মক। দ্বিতীয় মাস আগস্টে এই বিক্রির পরিমাণ ছিল ২ হাজার ৩৬ কোটি ১৫ লাখ টাকা। তৃতীয় মাস সেপ্টেম্বরে নিট বিক্রি ছিল জুলাই-আগস্ট দুই মাসের বিক্রির প্রায় দ্বিগুণ ৪ হাজার ১০৯ কোটি ৯ লাখ টাকা।
বিক্রির চাপ কমাতে ২০১৯ সালের ১ জুলাই থেকে মুনাফার ওপর উৎসে করের হার ৫ শতাংশ থেকে বাড়িয়ে ১০ শতাংশ করা হয়। একই সঙ্গে এক লাখ টাকার বেশি সঞ্চয়পত্র কিনতে টিআইএন (কর শনাক্তকরণ নম্বর) বাধ্যতামূলক করা হয়।
ব্যাংক অ্যাকাউন্ট না থাকলে সঞ্চয়পত্র বিক্রি না করার শর্ত আরোপসহ আরও কিছু কঠোর ব্যবস্থা নেওয়া হয়। তারপরও বাড়তে থাকে বিক্রি।
সর্বশেষ সঞ্চয়পত্র খাতে সরকারকে যাতে বেশি সুদ পরিশোধ করতে না হয়, সে জন্য বিক্রি কমাতে ২০২১ সালের ২২ সেপ্টেম্বর থেকে ১৫ লাখ টাকার বেশি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সব ধরনের সঞ্চয়পত্রের সুদের হার ২ শতাংশের মতো কমিয়ে দেয় সরকার। এরপর থেকে বিক্রি কমতে থাকে।
বাজেট ঘাটতি মেটাতে ২০২২-২৩ অর্থবছরের মূল বাজেটে সঞ্চয়পত্র থেকে ৩৫ হাজার কোটি টাকা ঋণ নেওয়ার লক্ষ্য ধরেছিল সরকার।
নানা ধরনের কড়াকড়ি, সুদের হার হ্রাস এবং মূল্যস্ফীতি বাড়ায় মানুষের সঞ্চয়ে টান পড়ায় বিক্রি কমে যাওয়ায় এই খাত থেকে কাঙ্ক্ষিত ঋণ পাচ্ছিল না সরকার। সে কারণে সংশোধিত বাজেটে লক্ষ্য কমিয়ে ২০ হাজার কোটি টাকায় নামিয়ে আনা হয়।
কিন্তু অর্থবছর শেষে সঞ্চয়পত্র থেকে এক টাকাও ঋণ পায়নি সরকার; উল্টো আগে বিক্রি হওয়া সঞ্চয়পত্রের গ্রাহকদের সুদ-আসল পরিশোধ বাবদ ৩ হাজার ২৯৬ কোটি টাকা কোষাগার থেকে অথবা ব্যাংকব্যবস্থা থেকে ঋণ নিয়ে পরিশোধ করতে হয়।
২০২২-২৩ অর্থবছরে সঞ্চয়পত্র থেকে কোনও ঋণ না পাওয়ায় ২০২৩-২৪ অর্থবছরে বাজেট ঘাটতি মেটাতে সঞ্চয়পত্র থেকে ঋণ গ্রহণের লক্ষ্যমাত্রা কমিয়ে ১৮ হাজার কোটি টাকা ধরা হয়। কিন্তু গত অর্থবছরের এই খাত থেকে কোনও ঋণ নিতে পারেনি সরকার। উল্টো ২১ হাজার ১২৪ কোটি ৩৮ লাখ টাকা কোষাগার থেকে গ্রাহকদের সুদ-আসল বাবদ পরিশোধ করতে হয়েছে।
এর আগে ২০২১–২২ অর্থবছরে সঞ্চয়পত্র থেকে ১৯ হাজার ৯১৬ কোটি টাকার ঋণ পেয়েছিল সরকার। ২০২০–২১ অর্থবছরে সঞ্চয়পত্র থেকে সরকারের ঋণের পরিমাণ ছিল ৪১ হাজার ৯৬০ কোটি টাকা।
চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরে বাজেটে সঞ্চয়পত্র থেকে ১৫ হাজার ৪০০ কোটি টাকা ঋণ নেওয়ার লক্ষ্য ধরেছিল ক্ষমতাচ্যুত শেখ হাসিনা সরকার। এর মধ্যে অর্ধেকেরও বেশি- ৮ হাজার ৩৩২ কোটি ৮০ লাখ টাকা তিন মাসেই (জুলাই-সেপ্টেম্বর) নেওয়া হয়ে গেছে।
যেসব কারণে বাড়ছে সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ
হঠাৎ করে সঞ্চয়পত্র বিক্রি কেন বাড়ছে—এ প্রশ্নের উত্তরে সাবেক তত্ত্বাবধায়ক সরকারের অর্থ উপদেষ্টা এ বি মির্জ্জা আজিজুল ইসলাম সকাল সন্ধ্যাকে বলেন, “সুদের হার বেশি হওয়ায় বেশ কিছুদিন ধরেই আইএমএফ সঞ্চয়পত্র বিক্রি কমাতে বলে আসছিল। আইএমএফের পরামর্শে কয়েক দফায় সুদের হার বেশ খানিকটা কমানো হয়েছে। নানা ধরনের কড়াকড়িও আরোপ করা হয়েছে। সে কারণেই ২০২২-২৩ অর্থবছরে মতো ২০২৩-২৪ অর্থবছরেও সঞ্চয়পত্রের নিট বিক্রি নেগেটিভ ছিল।
“এখন মূল্যস্ফীতি বেশি; মানুষের খরচ বেড়েছে। সঞ্চয় করতে পারছে না। তারপরও সঞ্চয়পত্র বিক্রি বেড়ে যাওয়ায় পেছনে তিনটি কারণ আছে বলে আমার মনে হচ্ছে। প্রথমত—আমরা সব সময়ই দেখেছি, রেমিটেন্সের একটি অংশ সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ হয়ে থাকে। প্রবাসীরা যাদের কাছে টাকা পাঠান, তারা প্রয়োজনীয় খরচ বাদে যেটা সঞ্চয় করেন, সেটা দিয়ে সঞ্চয়পত্র কেনেন। সাম্প্রতিক সময়ে রেমিটেন্স অনেক বেড়েছে। সে কারণে সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ বেড়েছে।”
“দ্বিতীয়ত—ব্যাংকিং খাতে এখন খুবই খারাপ অবস্থা। অনেক ব্যাংক আমানতকারীদের টাকা ফেরত দিতে পারছে না। সে কারণে আমানতের সুদের হার আগের চেয়ে অনেক বেড়ে গেলেও মানুষ এখন আর কোনও ব্যাংকেই টাকা রাখছে না। যতোটুকু সঞ্চয় থাক না কেন, তা দিয়ে ঝুঁকিমুক্ত সঞ্চয়পত্র কিনছে।”
“আর তৃতীয় কারণ হচ্ছে—পুঁজিবাজারের নাজুক অবস্থা। দীর্ঘদিন ধরে পুঁজিবাজারে মন্দা চলছে। ভালো হওয়ার কোনও লক্ষণও দেখা যাচ্ছে না। সবাই আশা করেছিল, নতুন সরকার এসেছে বাজার ভালো হবে; তাও হচ্ছে না। তাই সবাই এখন সঞ্চয়পত্রের দিকে ঝুকেছে।”
দেশের অর্থনীতির প্রধান সূচকগুলোর মধ্যে এ মুহূর্তে সবচেয়ে ভালো অবস্থানে আছে রেমিটেন্স বা প্রবাসী আয়। আগস্ট ও সেপ্টেম্বরের পর অক্টোবর মাসেও বেশি রেমিটেন্স পাঠিয়েছেন প্রবাসীরা।
গত বছরের অক্টোবরের চেয়ে এই অক্টোবরে রেমিটেন্স বেড়েছে ২১ দশমিক ৪৮ শতাংশ।
বাংলাদেশ ব্যাংকের সবশেষ তথ্যে দেখা যায়, চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরের প্রথম চার মাসে (জুলাই-অক্টোবর) বিশ্বের বিভিন্ন দেশে অবস্থানকারী প্রবাসীরা ব্যাংকিং চ্যানেলে ৮৯৪ (৮.৯৪ বিলিয়ন) ডলার দেশে পাঠিয়েছেন।
এই অঙ্ক গত বছরের একই সময়ের চেয়ে প্রায় ৩০ শতাংশ। সাম্প্রতিক সময়ে রেমিটেন্সে এমন প্রবৃদ্ধি দেখা যায়নি।
গত ২০২৩-২৪ অর্থবছরে প্রবৃদ্ধি হয়েছিল ১০ দশমিক ৬৫ শতাংশ।
এদিকে সরকারের রাজস্ব আয়ে ঘাটতি এবং বিদেশি মুদ্রার সঞ্চয়ন বা রিজার্ভ সংকট মোকাবিলায় সঞ্চপত্রে বিনিয়োগ বাড়াতে উদ্যোগ নিয়েছে অন্তর্বর্তী সরকার। রবিবার সরকারের অভ্যন্তরীণ সম্পদ বিভাগ এ-সংক্রান্ত প্রজ্ঞাপন জারি করেছে।
সেখানে বলা হয়েছে, সরকার প্রবাসী বাংলাদেশিদের জন্য ইউএস ডলার প্রিমিয়াম বন্ড এবং ইউএস ডলার ইনভেস্টমেন্ট বন্ডের মতো ওয়েজ আর্নার ডেভেলপমেন্ট বন্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ঊর্ধ্বসীমা তুলে নিয়েছে।
একইসঙ্গে স্বয়ংক্রিয় পুনঃবিনিয়োগ সুবিধা আরও যৌক্তিক করা হয়েছে। বিদেশি মালিকানাধীন শিপিং বা এয়ার ওয়েজ কোম্পানির বিদেশস্থ অফিসে কর্মরত অনিবাসী বাংলাদেশি মেরিনার, পাইলট ও কেবিন ক্রুদের ওয়েজ আর্নার বন্ডে বিনিয়োগের সুযোগ দেওয়া হয়েছে।
পেনশনার সঞ্চয়পত্রের বিনিয়োগকারীদের তিন মাসের পরিবর্তে প্রতি মাসে সুদ দেওয়ার বিধান করা হয়েছে, যা আগামী ১ ডিসেম্বর থেকে কার্যকর হবে।
এসব উদ্যোগ যে নেওয়া হবে, তা আগে থেকেই বলা হচ্ছিল; যা সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ বাড়াতে ভূমিকা রেখেছে।
